Туристическая библиотека
  Главная Книги Статьи Методички Диссертации Отчеты ВТО Законы Каталог Поиск отелей Реклама Контакты
Теория туризма
Философия туризма
Право и формальности в туризме
Рекреация и курортология
Виды туризма
Агро- и экотуризм
Экскурсионное дело
Экономика туризма
Менеджмент в туризме
Управление качеством в туризме
Маркетинг в туризме
Инновации в туризме
Транспортное обеспечение в туризме
Государственное регулирование в туризме
Туристские кластеры
ИТ в туризме
Туризм в Украине
Карпаты, Западная Украина
Туризм в Крыму
Туризм в России
101 Отель - бронирование гостиниц
Туризм в Беларуси
Международный туризм
Туризм в Европе
Туризм в Азии
Туризм в Африке
Туризм в Америке
Туризм в Австралии
Краеведение, странове-
дение и география туризма
Музееведение
Замки, крепости, дворцы
История туризма
Курортная недвижимость
Гостиничный сервис
Ресторанный бизнес
Анимация и организация досуга
Автостоп
Советы туристам
Туристское образование
Другие

Туриянская М.М., Панасюк Е.А.
Вісник ДІТБ. Серія: Економіка, організація і управління підприємствами
(в туристичній сфері). - 2007. - №11. - С.114-121.

Методика оценки финансовой устойчивости малых предприятий туристического бизнеса

Обоснована роль малого предпринимательства в развитии экономики страны. Концепция устойчивого развития увязана со сбалансированным развитием общества. Разработана методика оценки финансовой устойчивости предприятий туристического бизнеса.

Малое предпринимательство - эффективный инструмент структурной перестройки экономики. Его преимуществом является мобильность, быстрота реакции на изменения потребительского спроса, низкая капиталоемкость и высокая эффективность за счет сравнительно узкой специализации выпускаемой продукции или предоставляемых услуг.

Развитие данного сектора экономики зависит от множества факторов, среди которых: экономический потенциал, наличие ресурсов, хозяйственная структура, подготовка кадров, отношение органов власти и населения к предпринимательству, состояние рыночной инфраструктуры, информационное обеспечение.

В Украине развитие малого предпринимательства происходит в нестабильных, часто меняющихся условиях, которые негативно влияют на эффективность функционирования субъектов хозяйствования.

Одно из основных направлений деятельности малых предприятий - предоставление услуг, в том числе туристических. Большинство хозяйствующих субъектов в туристическом бизнесе (туроператоры и турагенты) относятся к категории малых предприятий. Согласно данным отдела туризма Донецкой облгосадминистрации за 2005 г., из 110 действующих турпредприятий 97 являются малыми, т.е. 88,2% от общего количества [1].

Развитие малого предпринимательства в сфере туризма способствует общеэкономическому росту страны, однако его активность сдерживается финансовыми барьерами. Основным источником инвестиций турпредприятий остаются собственные средства - из-за достаточно высоких процентов и отсутствия гарантий для кредитной организации ссуды и кредиты используются ограниченно. Следовательно, финансовая устойчивость особенно актуальна для малого предпринимательства туристической сферы.

Весомый вклад в формирование методических и методологических основ малого предпринимательства внесли как зарубежные, так и отечественные ученые-экономисты: Дж. Берджес, З. Варналий, Л. Воронина, Л. Воробьева, В. Медяник, М. Мессенгиссер, В. Назаров, П. Уилсон, А. Хоскинг, Д. Штайнхофф [2 - 9] и др.

В то же время следует отметить, что вопросам финансовой устойчивости деятельности малых предприятий, в том числе и туристического бизнеса, не уделяется достаточного внимания.

Целью статьи является разработка методики оценки финансовой устойчивости малых туристических предприятий.

Для реализации этой цели были решены следующие задачи:

1. Определены общие подходы к трактовкам дефиниций «устойчивое развитие» и «финансовая устойчивость».
2. Разработаны методологические подходы к оценке финансовой устойчивости малых предприятий туристического бизнеса.

В Украине понятие «устойчивое развитие» зафиксировано в проекте Концепции перехода Украины к устойчивому развитию (1997 г.). В документе указывается, что устойчивое развитие - это процесс гармонизации производительных сил, обеспечения удовлетворения необходимых потребностей всех членов общества при условии сохранения и поэтапного воссоздания целостности природной среды, создания возможностей для равновесия между ее потенциалом и требованиями людей всех поколений [10].

Концепция устойчивого развития туризма трактуется в контексте сбалансированного на долгосрочную перспективу развития общества.

Устойчивое развитие туризма позволяет удовлетворить потребности туристов в настоящее время, учитывая интересы туристской дестинации по сохранению данной возможности в будущем. При этом предусматривается такое управление всеми видами ресурсов, чтобы экономические, социальные и эстетические потребности удовлетворялись с поддержанием культурных и экологических ценностей, без нанесения ущерба биологическому разнообразию и системам жизнеобеспечения. В то же время туризм - это сфера народохозяйственного комплекса, представляющая собой туристическую индустрию (совокупность туристических предприятий). Следовательно, невозможно рассматривать устойчивое развитие туризма без устойчивого функционирования туристических предприятий.

Анализ отечественных научных источников показал, что нет единого подхода к трактовке понятия «устойчивость предприятия». Так, например, Л. Пронский под устойчивостью понимает «такие свойства предприятий, которые позволяют в различных условиях, независимо от степени отклонения их характеристик от оптимальных, произвести заданное количество каждого вида продукции необходимого качества с наименьшими затратами имеющихся средств» [11, c.40].

Другую трактовку дает Л. Мельник: «устойчивость предприятий - это их способность адаптироваться к работе в рыночных условиях, производить продукцию нормального качества и приносить прибыль» [12, c.54].

В монографии «Малый бизнес: устойчивость и компенсаторные возможности» авторы рассматривают устойчивое развитие малых предприятий как способность противостоять внутренним и внешним воздействиям, умение адаптироваться к изменяющимся условиям и использовать их с наибольшим эффектом для предприятия [1, с.81].

Ввиду разнообразия влияющих факторов различается устойчивость:

- внутренняя - такое состояние предприятия (состояние структуры производства и предоставления услуг, их динамика), при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение среды хозяйствования;
- внешняя - обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой действует предприятие. Достигается соответствующей системой управления в масштабах всей страны, т.е. управлением извне;
- «унаследованная» - является результатом наличия определенного запаса финансовой прочности предприятия, сформированного в течение ряда лет, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних неблагоприятных, дестабилизирующих факторов;
- общая - отражает эффективность инвестиционных проектов, уровень материально-технической оснащенности, организации производства, труда, управления. Предполагает движение денежных потоков, которые обеспечивают получение прибыли и позволяют эффективно развивать производство;
- финансовая - отражает соотношение собственного и заемного капиталов, мобильных и иммобилизованных средств предприятия, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, достаточное обеспечение запасов собственными источниками.

Финансовая устойчивость часто рассматривается как главная составляющая стабильного развития предприятия [11-13]. Трактовка ее сущности, систематизация и выбор характеризующих ее оценочных показателей неоднозначны и недостаточно аргументированы.

Финансовая устойчивость рассматривается учеными как:

- состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить беспрерывный процесс производственно-торговой деятельности, а также затраты на его расширение и обновление [14, с.87];
- экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения и использования ресурсов, обеспечивающее ее поступательное развитие в целях роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности [13, с.13];
- состояние денежных ресурсов хозяйствующего субъекта, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платеже- и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска [15, с.75].

По нашему мнению, основным показателем, характеризующим финансовую устойчивость малого предприятия, является состояние финансовой независимости, при котором предприятие способно качественно (эффективно) развиваться.

Устойчивое финансовое состояние предприятия формируется в процессе всей его деятельности. При этом руководство предприятия интересует не столько процесс формирования финансовой устойчивости, сколько ее результат.

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию средств для дальнейшего развития хозяйствующего субъекта. Излишняя финансовая устойчивость также негативно влияет на хозяйственную деятельность, поскольку сдерживает развитие, увеличивая затраты предприятия избыточными запасами и резервами.

Определение степени финансовой устойчивости формируется на основе данных финансового анализа. В его процессе используются различные методы и подходы с учетом поставленных целей, задач, а также имеющихся временных, информационных и человеческих ресурсов, технического обеспечения. Для принятия оптимальных решений по управлению финансовой устойчивостью требуются постоянная деловая осведомленность, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации информации, а также глубокое осмысление исходных данных с учетом целей анализа.

Кроме того, в практической деятельности оценка финансовой устойчивости и интерпретация показателей согласуются с отраслевыми особенностями и критериями деятельности предприятия. Так, при оценке финансовой устойчивости работы туристических предприятий необходимо учитывать, что они вступают в финансовые отношения с предприятиями различных организационно-правовых форм собственности (как резидентами, так и нерезидентами Украины), с другими структурами финансовой системы (банками, кредитными учреждениями); подвержены различным системам налогообложения и др. (рис. 1).

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость туристического предприятия
Рис. 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость туристического предприятия

Для качественного анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо установить наиболее существенные причины, решающим образом оказавшие на нее влияние. В связи с тем, что показатели, характеризующие финансовую устойчивость, между собой логически связаны, их нельзя брать изолированно. Однако это обстоятельство не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов.

Анализ финансовой устойчивости является составной частью финансового анализа, к основным методам которого относятся: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ. Кроме того, в настоящее время финансовый анализ включает в себя большую совокупность различных способов и приемов, относящихся как к экономической, так и смежным с ней науками.

На практике чаще всего используется комбинация различных приемов и способов (рис. 2).

Основные методы анализа финансовой устойчивости предприятий
Рис. 2. Основные методы анализа финансовой устойчивости предприятий

Большое значение в анализе финансовой устойчивости предприятия имеет использование абсолютных показателей: величины собственного и заемного капиталов, активов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей, прибыли, а также показателей, рассчитываемых на основе отчетности, таких как чистые активы, собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, величина устойчивых пассивов.

Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния. Важную роль в анализе финансовой устойчивости играют относительные величины, которые сглаживают искажающее влияние инфляции на отчетный материал.

Их распространенность (87% из используемых в анализе) обусловлена определенным преимуществом перед абсолютными - они позволяют сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, более устойчивы в пространстве и времени, поэтому характеризуют однородные вариационные ряды, а также улучшают статистические свойства показателей.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия ученые предлагают различные системы показателей (от 5 до 28) [13-16]. Многообразие этих показателей затрудняет проводимый анализ, усложняя его, что отражается на обоснованности выводов и разработанных рекомендациях.

Следовательно, актуальной научной проблемой является разработка единого методологического подхода к оценке финансовой устойчивости малых туристических предприятий.

В таблице 1 на основе обобщенного научного исследования представлены рекомендуемые показатели оценки финансовой устойчивости туристических предприятий.

Таблица 1

Основные показатели оценки финансовой устойчивости
Показатели Формула расчета Интерпретация Рекомендуемая тенденция изменений
1 Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс = СК/ВБ,
где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса
Показывает долю собственного капитала в общем объеме активов предприятия Увеличение
2 Коэффициент концентрации заемного капитала Ккз = ЗК/ВБ,
где ЗК - заемный капитал
Показывает долю заемного капитала в общем объеме активов предприятия Уменьшение
3 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств КЗСд = ЗСд/КД,
где ЗСд - долгосрочные привлеченные средства; КД - долгосрочный капитал
Показывает долю долгосрочных заемных средств во всех долгосрочных источниках Уменьшение
4 Коэффициент мобильности КМ = Аон,
где Ао - оборотные активы; Ан - необоротные активы
Показывает оборотные активы, приходящиеся на одну гривну необоротных активов >0,5
5 Коэффициент маневренности собственного капитала КМск = СКо/СК,
где СКо - собственный капитал оборотный
Показывает, долю собственных оборотных средств в собственном капитале >0,5
6 Коэффициент финансовой стабильности КФУ = СК/ЗК,
где ЗК - заемный капитал
Показывает в какой степени предприятие зависит от заемных средств >0,8
7 Коэффициент финансовой независимости КФН = СК/А,
где А - активы предприятия
Показывает долю собственных средств в общем объеме активов >0,5
8 Коэффициент финансовой устойчивости КФУ = (СК + ЗКд)/А,
где ЗКд - долгосрочный заемный капитал
Показывает, в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия 0,75 - 0,9

Проведенные исследования с целью разработки методики по оценке финансовой устойчивости малых туристических предприятий позволят:

- руководителям туристических предприятий на основании расчетов по предложенной методике принимать обоснованные управленческие решения;
- кредиторам принимать решения о возможности предоставления кредитов туристическим предприятиям, а инвесторам - вкладывать инвестиции и проводить постоянный мониторинг их деятельности.

Література

1. www.donbasstuor.org.
2. Берджес Дж., Штайнхофф Д. Основы управления малым бизнесом: Пер. с англ. - М.: ЗАО «Бином», 1998. - 496 с.
3. Варналій З.С. Мале підприємництво: основи теорії і практики. - К.: Т-во «Знання», КОО, 2001. - 277 с.
4. Вороніна Л.І., Малий бізнес та підприємництво як засіб адаптації до ринкових форм господарювання. - К.: Т-во «Знання України», 1996. - 196 с.
5. Воробьева Л.А. Развитие малого предпринимательства: теория и опыт. - Донецк: ИЭП НПНК, 1997. - 32 с.
6. Козаченко Г.В., Воронкова А.Е., Медяник В.Ю., Назаров В.В. Малий бізнес: стійкість та компенсаторні можливості: Монографія. - К.: Лібра, 2003. - 328 с.
7. Мессенгисер М. Экономическая сущность предпринимательства. - М.: Наука, 1998. - 230 с.
8. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе: Пер. с англ. - М.: Аудит, 1995. - 455 с.
9. Хоскинг А. Основы предпринимательства. - М.: Международные отношения, 1993. - 350 с.
10. Про концепцію переходу України до сталого розвитку: проект Закону України, 1997 // www.rada.gov.ua.
11. Пронский Л.М. Три источника прибыли. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 140 с.
12. Мельник Л.Ю. Основи підприємництва та ринкової економіки. - К., 1995. - 174 с.
13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256 с.
14. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - К., 2005. - 196 с.
15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2005. - 240 с.
16. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - К.: «Ника-Центр», «Эльга», 1999.

Обґрунтована роль малого підприємництва у розвитку економіки країни. Концепція сталого розвитку туризму пов’язана зі збалансованим розвитком суспільства. Розроблена методика оцінка фінансової сталості підприємств туристичного бізнесу.

Role of a petty enterprise in the development of economy of a country has been grounded. Concept of sustainable development has been connected with balanced development of the society. Method of evaluation of financial sustainability of enterprises of tourist business has been worked out.







© 2002-2017 Все о туризме - образовательный туристический портал
На страницах сайта публикуются научные статьи, методические пособия, программы учебных дисциплин направления "Туризм".
Все материалы публикуются с научно-исследовательской и образовательной целью. Права на публикации принадлежат их авторам.